證券從業(yè)資格考試重點整理-證券基礎(chǔ)

1、證券從業(yè)資格考試重點整理證券從業(yè)資格考試重點整理證券基礎(chǔ)證券基礎(chǔ)（證券分析科目重點整理可在付費文檔中下載）（證券分析科目重點整理可在付費文檔中下載）第1章證券市場概述1、狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券（商業(yè)證券商業(yè)匯票、商業(yè)本票，銀行證券銀行匯票、本票、支票）、資本證券。2、資本證券是由金融投資活動產(chǎn)生的證券，貨幣證券是能取得貨幣索取權(quán)的有價證券。3、有價證券是對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。4、發(fā)行主

2、體不同：政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券、公司證券5、是否掛牌交易：上市證券、非上市證券6、募集方式：公募證券、私募證券7、權(quán)利性質(zhì)：股票、債券、其他證券（基金、衍生產(chǎn)品（期貨、權(quán)證等））8、有價證券的特征：收益性、流動性、期限性（股票沒有期限，可視為無期證券）9、證券市場：股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。10、證券市場特征：價值直接交換的場所、財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所、風(fēng)險直接交換的場所。11、證券市場層次機(jī)構(gòu)：發(fā)行市場（一級市場

3、、初級市場）交易市場（二級市場、流通市場、次級市場）12、區(qū)域：全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場13、規(guī)模：主板市場、二板市場、三板市場14、市場集中程度：集中交易市場場外市場15、品種結(jié)構(gòu)：股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場16、交易場所結(jié)構(gòu)：有形市場無形市場17、證券市場基本功能：籌資、資本定價、資本配置18、股份有限公司才能發(fā)行股票19、中央政府債券視為無風(fēng)險證券20、保險資金投資存款、政府債券等賬面余額，不低于上季末總資

4、產(chǎn)的5%。投資股票、基金不高于20%。投資未上市企業(yè)，不高于5%。21、合格境外機(jī)構(gòu)投資者QFII，募集的外匯，單個投資者一家上市公司的持股比例不超過10%，所有投資者不超過20%。22、RQFII，境內(nèi)基金公司、證券公司的香港子公司，運用香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。23、個人投資者：風(fēng)險偏好型，風(fēng)險中立型，風(fēng)險回避型。24、證券適當(dāng)性的要求：適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。25、證券市場產(chǎn)生：1社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展2股份

5、制的發(fā)展3信用制度的發(fā)展26、全球化趨勢：1證券市場一體化2投資者法人化3金融創(chuàng)新深化4金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化5交易所重組與公司化6證券市場網(wǎng)絡(luò)化7金融風(fēng)險復(fù)雜化8金融監(jiān)管合作化27、證券市場最廣泛的投資者是個人投資者。28、英國第一家證券交易所1802年，最初交易政府債券29、1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日圓債券，標(biāo)志中國進(jìn)入國際債券市場。30、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)：制定規(guī)章規(guī)則、監(jiān)督法律法規(guī)執(zhí)行、保護(hù)投資者合法權(quán)益、對證券發(fā)

6、行交易中介結(jié)構(gòu)的行為監(jiān)管、維持公平而有序的證券市場。31、自律性組織：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)32、證券中介機(jī)構(gòu)：證券公司服務(wù)機(jī)構(gòu)（投資咨詢、財務(wù)顧問、法律、資產(chǎn)評級、資產(chǎn)評估）第2章股票1、股票載明：公司名稱、成立日期、股票種類、票面金額、代表的股份數(shù)、股票的編號。2、股票是：有價證券、要式證券、資本證券、證權(quán)證券、綜合權(quán)利證券3、股票的特征：收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性4、股票的類型：普通股票vs優(yōu)先股票記

7、名股票vs無記名股票有面額股票vs無面額股票5、有面額股票：可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例，為發(fā)行價格提供依據(jù)（不低于票面金額）6、無面額股票：發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活，便于股票分割。我國及很多多家都不允許發(fā)行。7、票面價值（票面金額）、賬面價值（凈值、每股凈資產(chǎn)）、清算價值、內(nèi)在價值8、理論價格：現(xiàn)值理論而來。9、市場價格：二級市場，股票行市10、股利政策：派現(xiàn)、送股11、股份變動：增發(fā)、配股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、股份回購、可轉(zhuǎn)換債券

8、轉(zhuǎn)換股票、股票分割和合并。12、影響股價變動的基本因素：1公司經(jīng)營狀況（公司治理水平與管理層治理、公司競爭力、財務(wù)狀況（盈利性、安全性、流動性、公司的改組或合并））2行業(yè)與部門因素（行業(yè)分類、行業(yè)分析因素（行業(yè)競爭力、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平）行業(yè)生命周期）3宏觀經(jīng)濟(jì)與政策（經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況）13、

9、影響股價變動的其他因素：政治及不可抗力、心理因素、政策及制度、認(rèn)為操縱14、宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價格的特點：1波及范圍廣2干擾程度深3作用機(jī)制復(fù)雜4股價波動幅度大15、優(yōu)先股特征：股息率固定、股息分配優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權(quán)16、優(yōu)先股種類：1累積優(yōu)先股票vs非累積優(yōu)先股票2參與優(yōu)先股票vs非參與優(yōu)先股票3可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票vs不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票4可贖回優(yōu)先股票vs不可贖回優(yōu)先股票5股息率可調(diào)整優(yōu)先股票vs股息率固定優(yōu)先股票17、我國

10、股票類型：國家股、法人股、社會公眾股、外資股18、境外上市外資股，向境外投資者募集并在境外上市的股份，記名股票形式，人民幣標(biāo)注面值，以外幣認(rèn)購，如H股（香港）、N股（紐約）、S股（新加坡）19、股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票是記名股票20、股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，首要的權(quán)利是參與重大事項決策。21、發(fā)行優(yōu)先股，保持經(jīng)營決策權(quán)、籌集長期穩(wěn)定的公司股本、減輕利潤分派負(fù)擔(dān)。22、一般向社會公眾發(fā)行的股份不低于公司總數(shù)的25%，股本4億以上的1