金融信托(考試復(fù)習(xí)資料)

1、金融信托,2013年商學(xué)院第一學(xué)期,主要內(nèi)容框架圖,信托概述,,,知識(shí)目標(biāo),技能目標(biāo),◆信托的概念、職能和作用； ◆信托的種類和特點(diǎn)； ◆信托關(guān)系及其設(shè)立； ◆國外信托公司業(yè)務(wù)； ◆國內(nèi)信托業(yè)務(wù)范圍、信托計(jì)劃認(rèn)購與贖回； ◆信托實(shí)務(wù)操作流程；,◆掌握信托的概念、發(fā)展、設(shè)立要求、業(yè)務(wù)種類、操作種類；◆熟悉信托業(yè)務(wù)和信托機(jī)構(gòu)的法律要求。,第一節(jié)：信托的起源和發(fā)展,一、信托的概念和關(guān)系 信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其

2、財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。1、信托關(guān)系人2、信托標(biāo)的3、信托目的4、信托行為,,,,,信托關(guān)系人信托關(guān)系人有委托人、受托人和受益人三方當(dāng)事人：委托人是提出委托要求并對(duì)受托人授權(quán)的人，是信托財(cái)產(chǎn)的所有人；受托人是接受委托并按約定的信托條件和要求對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處理的人；受益人是享受信托財(cái)產(chǎn)利益的人。,,,信托目的信托目的是指委托人通過信托行

3、為要達(dá)到的目標(biāo)。例如：財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移、財(cái)產(chǎn)保管、財(cái)產(chǎn)增值、代辦事務(wù)、食利目的等。是委托人設(shè)定信托的出發(fā)點(diǎn)。是檢驗(yàn)委托人是否完成信托事務(wù)的標(biāo)志。信托目的由委托人提出，可以有各種各樣的目的，但必須做到：合法性、可能達(dá)到或者實(shí)現(xiàn)、為受益人所接受。,,,信托標(biāo)的信托標(biāo)的主要是指委托的資金或財(cái)產(chǎn)等。信托財(cái)產(chǎn)是受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)。受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，也歸入信托財(cái)產(chǎn)。法律、行政法規(guī)禁止流通的財(cái)

4、產(chǎn)，不得作為信托財(cái)產(chǎn)。法律、行政法規(guī)限制流通的財(cái)產(chǎn)，依法經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)后，可以作為信托財(cái)產(chǎn)。,,,信托行為信托行為是指信托當(dāng)事人在相互信任的基礎(chǔ)上，以設(shè)定信托為目的，并以一定的書面形式而發(fā)生的法律行為。這種法律行為既可以契約、合同或協(xié)議的形式成立，也可以遺囑的形式建立。另外，也可由法院按照有關(guān)法律強(qiáng)制性建立。,課程導(dǎo)入,二、信托的結(jié)束 信托的結(jié)束是指信托行為的終止。信托不因委托或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被

5、依法撤銷或者宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。信托終止的情況有：1、信托信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；2、信托的存續(xù)違反信托目的；3、信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)；4、信托當(dāng)事人協(xié)商同意；5、信托被撤銷；6、信托被解除；,,,,,信托終止后的信托財(cái)產(chǎn)的歸屬1、按信托協(xié)議的約定；2、信托協(xié)議未約定的，按以下順序：（1）受益人或者其繼承人（2）委托人或者其繼承人,課程導(dǎo)入,三、信托的起源 信托是在商品經(jīng)濟(jì)的基

6、礎(chǔ)上產(chǎn)生的，信托從產(chǎn)生開始，就與維護(hù)私有財(cái)產(chǎn)有關(guān)：隨著社會(huì)分工的不斷擴(kuò)大，商品交換日趨頻繁，商品經(jīng)濟(jì)得以確認(rèn)，一夫一妻制家庭形成，私有財(cái)產(chǎn)制度產(chǎn)生，才帶來了遺產(chǎn)繼承問題，暨信托行為。因此，信托是在商品經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是為了維護(hù)自身的私有權(quán)利。信托的起源：1、原始信托起源于古埃及：公元前2548年的“遺囑托孤”；2、信托概念起源于《羅馬法》：在按遺囑劃分財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以把遺囑直接授予繼承人，若繼承人無力或無權(quán)承受時(shí)，可按信托遺贈(zèng)制度

7、規(guī)定，把財(cái)產(chǎn)委托或轉(zhuǎn)移給第三者處理，使受益人受益，從而規(guī)避了《十二銅表法》限制，但沒有形成一種有目的的事業(yè)經(jīng)營，其信托財(cái)產(chǎn)主要是實(shí)物和土地。3、“尤斯”制度：是13世紀(jì)英國宗教團(tuán)體和封建主之間矛盾斗爭的產(chǎn)物。4、信托制度的確認(rèn)：19世紀(jì)中葉，英國完成了工業(yè)革命后確認(rèn)。1886年，倫敦出現(xiàn)了第一家辦理信托業(yè)務(wù)的信托機(jī)構(gòu)—倫敦信托安全保險(xiǎn)有限公司。1888年倫敦法律保證信托協(xié)會(huì)成立，1908年政府成立“官營信托局”。,,,第二節(jié)：信托的

8、種類與特點(diǎn),一、信托業(yè)務(wù)的基本分類（一）按信托性質(zhì)劃分，可以分為狹義信托業(yè)務(wù)和廣義信托；（二）按信托關(guān)系發(fā)生的基礎(chǔ)劃分，可分為自由信托和法定信托；法定信托又分為鑒定信托和強(qiáng)制信托；（三）按信托服務(wù)對(duì)象劃分，可以分為個(gè)人信托和法人信托；（四）按信托目的劃分，可以分為民事信托和商事信托；（五）按信托受益對(duì)方劃分，可以分私益信托和公益信托；（六）按信托標(biāo)的物劃分，可以分為資金信托、實(shí)物信托、債權(quán)信托和經(jīng)濟(jì)實(shí)物信托；（七）按信托是

9、否跨國，可以分為國內(nèi)信托和國際信托；,,,,,二、我國信托業(yè)務(wù)的分類：《信托公司管理辦法》信托公司的經(jīng)營范圍為：資金信托；動(dòng)產(chǎn)信托；不動(dòng)產(chǎn)信托；有價(jià)證券信托；其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、并購及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等義務(wù)；代保管及保管箱業(yè)務(wù)；法律、法規(guī)規(guī)定或中國人民銀行監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的

10、其他業(yè)務(wù)。從而可以看出，我國的信托業(yè)務(wù)按其內(nèi)容可分為：信托、委托、代理、租賃及其他類信托業(yè)務(wù)。,第三節(jié)：信托的基本特征,1、所有權(quán)與利益相分離；2、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性；3、全面的有限責(zé)任；4、信托管理的連續(xù)性；,,,第四節(jié)：信托關(guān)系及其設(shè)立,一、設(shè)立信托的構(gòu)成要素1、信托行為；2、信托目的；3、信托主體；4、信托客體；5、信托報(bào)酬；6、信托結(jié)束,,,第五節(jié)：信托和類似法律概念的比較,1、信托和委托代理的區(qū)別；(1)信

11、托一旦成立，委托人須將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人；而委托代理則不需要。（2）信托中，委托事務(wù)的處理內(nèi)容限于財(cái)產(chǎn)性事務(wù)，由受托人以自己的名義管理、處分信托財(cái)產(chǎn)和分配信托利益。委托代理帶關(guān)系中，委托人處理事務(wù)的內(nèi)容廣泛的多，并且一般以被代理人的名義開展代理活動(dòng)和行為。（3）信托中，除委托人在信托文件中明確給自己保留了權(quán)限外，受托人具有為實(shí)施信托事務(wù)所需要或所適宜的一切權(quán)限，委托人和受益人不得隨意干涉。委托代理中，代理人應(yīng)當(dāng)按照被代理的指示處理受委

12、托事務(wù)，而且被代理人可以隨時(shí)更改和撤銷指示和授權(quán)。（4）信托一旦成立，除非信托法和信托文件中另有規(guī)定，否則，委托人或者受托人人任何一方不得解除信托。而且。信托不因委托或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。委托代理中，代理人或被代理人任何一方可以隨時(shí)單方面解除代理關(guān)系，只不過因此造成的損失需要賠償。另外，代理人或者被代理人任何一方發(fā)生死亡、喪失民事行為能力，破產(chǎn)等情況的，

13、代理關(guān)系自動(dòng)終止。2、信托和行紀(jì)的區(qū)別；3、信托和有限合伙的區(qū)別；,,,第六節(jié) 信托的設(shè)立：生效條件（—）：生效要件之“信托當(dāng)事人生效要件”,1、委托人主體資格：（1）原則規(guī)定：《信托法》19條（2）特定信托的委托人資格2、受托人的主體資格：（1）原則規(guī)定：《信托法》24條（2）營業(yè)信托受托人的特殊主體資格：信托法4條3、受益人主體資格：（1）原則規(guī)定：《信托法》43條（2）受益人的確定性：《信托法》11條（3

14、）受益人要件的例外：目的信托和公益信托問題1：外國人可以成為信托主體嗎？問題1：如何理解受益人的“確定性”？,,,（二）：生效要件之“信托財(cái)產(chǎn)生效要件”,信托財(cái)產(chǎn)的合法性：1、財(cái)產(chǎn)的類型：《信托法》14條2、合法性規(guī)定： 《信托法》7條和11條3、財(cái)產(chǎn)的范圍：資產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、有價(jià)證券、其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)。問題1：“如何理解設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)？”問題2：委托人的代理人能以自己的名義設(shè)定信托嗎？,,,（三）

15、：生效要件之“信托財(cái)產(chǎn)生效要件”,信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性：1、信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為法律上的權(quán)利：（積極財(cái)產(chǎn)和消極財(cái)產(chǎn)）2、信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有法律上的獨(dú)立形態(tài)。（1）嚴(yán)格意義上的法律財(cái)產(chǎn)權(quán)：所有權(quán)、他物權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、信托收益權(quán)等。（2）能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資格的“財(cái)產(chǎn)權(quán)”：企業(yè)經(jīng)營權(quán)（3）財(cái)產(chǎn)權(quán)的具體權(quán)能：資產(chǎn)收益權(quán)（所有物收益權(quán)、股權(quán)分紅問題：不具有法律上獨(dú)立形態(tài)的財(cái)產(chǎn)權(quán)能設(shè)立信托嗎？,,,（四）：生效要件之“信托財(cái)產(chǎn)生效要

16、件”,信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓性：1、信托財(cái)產(chǎn)必須具備“可轉(zhuǎn)讓”性：（1）具備流通性：（2）具備可處置性：信托財(cái)產(chǎn)的確定性：1、信托財(cái)產(chǎn)存在的確定性。2、信托財(cái)產(chǎn)范圍的確定性。3、信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬的確定性問題：“將來的權(quán)利”和“期待權(quán)”能夠成為信托財(cái)產(chǎn)嗎？,,,（五）：生效要件之“信托行為的生效條件”,1、意思表示（1）意思表示的形式：《信托法》8條1款（2）意思表示形式的種類： 《信托法》8條2款2、意思表示的內(nèi)容：（1）信

17、托文件的基本條款：《信托法》9條：法定條款和任意條款（2）營業(yè)信托文件的特別條款3、意思表示的真實(shí)：《民法通則》和《合同法》,,,（六）：生效要件之“信托行為的生效條件”,1、轉(zhuǎn)移義務(wù)人和轉(zhuǎn)移時(shí)間2、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)3、信托行為的特別生效條件：（1）信托登記（2）信托設(shè)立審批,,,（七）生效要件之“信托目的的合法性”,1、信托目的的自由性2、信托目的的分類（1）私益目的（2）公益目的

18、（3）特別目的3、信托目的的合法性：（1）一般規(guī)定（2）特別規(guī)定,,,第七節(jié) 信托的設(shè)立：法律后果（—）：信托的成立與生效,1、信托的成立：《信托法》8條3款（1）成立條件（2）成立時(shí)間（3）成立的法律后果：A：當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)B：違反成立階段義務(wù)的法律責(zé)任C、問題：信托成立必然會(huì)導(dǎo)致信托生效嗎？ 信托成立后，一方不履行義務(wù)的，該如何救濟(jì)？,,,（一）續(xù)：信托的成立與生效,2、信托的生效：（1）

19、生效的條件（2）生效的時(shí)間A：信托合同無約定B：信托合同有約定C：法律特別規(guī)定（3）生效的法律后果：2、探討：遺囑信托何時(shí)生效？,,,探討：遺囑信托何時(shí)生效？,《信托法》8條規(guī)定：采用信托合同形式設(shè)立信托的，信托合同簽訂時(shí)，信托成立。采用其它書面形式設(shè)立信托的，受托人承諾受托時(shí)，信托成立?！缎磐蟹ā?3條規(guī)定：設(shè)立遺囑信托，應(yīng)當(dāng)遵守繼承法關(guān)于遺囑的相關(guān)規(guī)定。遺囑指定的人拒絕或者無能力擔(dān)任受托人的，由受益人另行選任受托人

20、；受益人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監(jiān)護(hù)人代行選任。遺囑對(duì)選任受托人另有規(guī)定的，從其規(guī)定。,,,（二）：無效信托的情形,信托法11條：1、信托目的違反法律、行政法規(guī)或者損害公共利益；2、信托財(cái)產(chǎn)不能確定；3、委托人以非法財(cái)產(chǎn)或者信托法規(guī)定不能設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托；4、專以訴訟或者討債為目的的信托；5、受益人或者受益人范圍不能確定；6、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其它情形；,,,（三）：可撤銷信托情形,《信托

21、法》12條1款：委托人設(shè)立信托損害其債權(quán)人利益的，債權(quán)人有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該信托。其它法律規(guī)定的可撤銷信托：1、重大誤解設(shè)立的信托；2、顯失公平的信托；3、因欺詐、脅迫或者趁人之危而設(shè)立的合同信托；,,,（四）：無效信托和可撤銷信托的法律后果,基本原則：“自始無效”1、無效的起始時(shí)間2、無效的范圍3、無效的后果（1）責(zé)任承擔(dān)；（2）賠償原則,,,第八節(jié) 信托財(cái)產(chǎn)的法律屬性（—）：信托財(cái)產(chǎn)的同一性,1、信托

22、財(cái)產(chǎn)同一性的概念：《信托法》14條1款：受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)是信托財(cái)產(chǎn)；《信托法》14條2款：受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得財(cái)產(chǎn)，也歸入信托財(cái)產(chǎn)；2、信托財(cái)產(chǎn)的依據(jù)其性質(zhì)可以分為：（1）初始信托財(cái)產(chǎn)（2）后續(xù)信托財(cái)產(chǎn),,,（—）續(xù)：后續(xù)信托財(cái)產(chǎn),后續(xù)信托財(cái)產(chǎn)的類型：1、代位物：初始信托財(cái)產(chǎn)因管理運(yùn)用、處分等情形而取得的財(cái)產(chǎn)。2、收益：因受托人管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)取得的收益；3、損害賠償：信托財(cái)產(chǎn)因

23、受托人或第三人原因受到損害而獲得的賠償；問題：受托人籍其地位而取得的利益是否屬于信托財(cái)產(chǎn)？,,,（二）：信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益的分割性,1、所有權(quán)問題：（1）信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)歸屬于受托人；（2）受托人所有權(quán)的受限性；2、受益權(quán)問題：（1）受益權(quán)歸受益人所有；（2）受益權(quán)本質(zhì)上是一種債權(quán)；（3）受益權(quán)是一種特殊債權(quán)：A：對(duì)受托人享有信托利益請(qǐng)求權(quán)；B：對(duì)受托人成立信托事務(wù)的監(jiān)督權(quán)；C：對(duì)受托人違反信托義務(wù)的救濟(jì)權(quán)；研討：信

24、托財(cái)產(chǎn)與法人財(cái)產(chǎn)的類似性,,,（三）：信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性,1、獨(dú)立于于委托人的其它財(cái)產(chǎn)：《信托法》15條（1）信托財(cái)產(chǎn)不屬于委托人的償債財(cái)產(chǎn)；（2）信托財(cái)產(chǎn)不屬于委托的遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)（適用于他益信托）；2、獨(dú)立于于受托人的固有財(cái)產(chǎn)： 《信托法》16條1款（1）信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的償債財(cái)產(chǎn)；（2）信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托的遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)；（3）債權(quán)債務(wù)抵銷的靜止： 《信托法》18條。問題：信托債務(wù)人可以抵銷受托人的對(duì)外債權(quán)嗎？3

25、：獨(dú)立于受益人的固有財(cái)產(chǎn)；47條和48條4：信托財(cái)產(chǎn)損益的獨(dú)立性；29條,,,（四）：信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行,1、基本原則：不得強(qiáng)制執(zhí)行。2、原則的例外： 強(qiáng)制執(zhí)行的法定情節(jié)：17條（1）設(shè)立信托前債權(quán)人已對(duì)該信托財(cái)產(chǎn)享有有限受償?shù)臋?quán)利，并依法行使該權(quán)利的；（2）受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的債務(wù)，債權(quán)人要求清償債務(wù)的；37條（3）信托財(cái)產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅款。（4）法律規(guī)定的其它情形。問題：自益信托成立后，委托人產(chǎn)生的債務(wù)，其債權(quán)

26、人是否可以執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn)？,,,第九節(jié) 委托人的法律地位（—）：權(quán)利和義務(wù),1、委托人的權(quán)利：（1）法定權(quán)利（重點(diǎn)）（2）保留權(quán)利2、委托人的義務(wù)：（1）法定義務(wù)：（2）約定義務(wù)：A、按約定支付委托人報(bào)酬B、按約定補(bǔ)償受托人費(fèi)用C、按約定更換、補(bǔ)充信托財(cái)產(chǎn)D、按約定回收信托財(cái)產(chǎn)或者受益權(quán),,,（二）：委托人的法定權(quán)利,1、知情權(quán)：信托法20條2、信托財(cái)產(chǎn)管理方法調(diào)整的要求權(quán)：信托法21條3、信托財(cái)產(chǎn)損害的救濟(jì)權(quán)：

27、信托法22條4、受托人解任權(quán)：23條；辭任同意權(quán)（38條）；新受托人選任權(quán)：39、40、52條5、信托解除權(quán)：50條、51條6、受益人變更權(quán)和受益人的處分權(quán)：51條7、信托財(cái)產(chǎn)或者信托受益權(quán)的歸屬權(quán)：54條,,,（三）：委托人和第三人的關(guān)系,1、委托人與其債權(quán)人：（1）信托設(shè)立前的債權(quán)人（2）信托設(shè)立后的債權(quán)人2、委托人與受托人處分財(cái)產(chǎn)的相對(duì)人：（1）撤銷權(quán)的行使（2）撤銷權(quán)的消滅期間,,,第十節(jié) 受益人和受益權(quán)（

28、—）：財(cái)產(chǎn)權(quán)利,1、信托利益分配權(quán)：2、信托財(cái)產(chǎn)歸屬權(quán)：3、信托利益請(qǐng)求權(quán)和：4、信托利益救濟(jì)權(quán)：問題：受托人錯(cuò)誤給付共同利益人利益時(shí)，受損害的利益人能否向錯(cuò)誤各付的受益人直接主張權(quán)利？,,,（二）：非財(cái)產(chǎn)性權(quán)利,1、與委托人共同享有的權(quán)利：（1）知情權(quán)：（2）信托財(cái)產(chǎn)管理方法調(diào)整的要求權(quán)：（3）信托財(cái)產(chǎn)損害的救濟(jì)權(quán)：（4）受托人解任權(quán)：（特殊情況：遺囑信托）2、共同權(quán)利行使沖突時(shí)的處置原則：49條1款3、單獨(dú)享有

29、的權(quán)利：（1）遺囑信托受托人選任權(quán)（2）新受托人選任權(quán),,,（三）：受益人的義務(wù)和第三人的關(guān)系,1、義務(wù)（1）信托文件規(guī)定的為取得受益權(quán)而應(yīng)履行的義務(wù)：（2）不得對(duì)委托人和其他共同利益人有重大侵權(quán)行為：51條（3）依信托文件的約定支付受托人報(bào)酬的義務(wù)：（4）依受托文件約定補(bǔ)償受托人費(fèi)用的義務(wù)：37條2、和第三人的關(guān)系：（1）受益人和其債權(quán)人（2）受益人和受托人處分信托財(cái)產(chǎn)的相對(duì)人,,,（四）：受益權(quán)的取得、放棄和變更,

30、1、受益權(quán)的發(fā)生和取得：44條（1）受益權(quán)自信托生效時(shí)發(fā)生：（2）信托文件另有規(guī)定：2、受益權(quán)的放棄：（1）放棄信托受益權(quán)需要意思表示問題：意思表示向誰做出？（2）放棄信托受益權(quán)的法律后果A、全體收益權(quán)人放棄的，信托終止。B、部分受益人放棄的，信托繼續(xù)存在：46條3款3、信托受益權(quán)的變更：51條1款,,,（五）：受益權(quán)的處分和繼承,1、法律規(guī)定：47條和48條2、清償債務(wù)：3、轉(zhuǎn)讓和繼承：（1）信托合同限制除外

31、（2）特定目的信托除外4、信托受益權(quán)違反處分的后果：（1）惡意情況（2）公示信托的情況（3）善意情況,,,第十一節(jié) 受托人的法律地位（—）：受托人的權(quán)利,1、受托人權(quán)利的特殊性：2、受托人的“他益權(quán)”：（1）信托財(cái)產(chǎn)的名義所有權(quán)（2）信托財(cái)產(chǎn)的管理和處分權(quán)（3）信托財(cái)產(chǎn)不當(dāng)執(zhí)行強(qiáng)制執(zhí)行的異議權(quán)（4）代表信托起訴和應(yīng)訴權(quán)3、受托人的“自益權(quán)”：（1）報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)（2）補(bǔ)償請(qǐng)求權(quán)（3）受托人辭任權(quán),,,（二）：受

32、托人的義務(wù),1、信托文件的遵守義務(wù)：2、忠實(shí)義務(wù)：分積極和消極忠實(shí)義務(wù)3、謹(jǐn)慎義務(wù)：4、分別管理義務(wù)：29條5、親自管理義務(wù)：30條6、記錄、報(bào)告和保密義務(wù)：33條7、支付信托利益的義務(wù)8、清算義務(wù),,,（三）：受托人的責(zé)任,1、民事責(zé)任：（1）內(nèi)部民事責(zé)任（2）外部民事責(zé)任2、行政責(zé)任3、刑事責(zé)任,,,（四）：受托人職責(zé)的終止,受托人職責(zé)終止的情形：39條1、受托人死亡或者依法內(nèi)宣告死亡2、受托人依法被宣

33、告無民事行為能力人或限制民事行為能力人3、受托人被依法撤銷或者宣告破產(chǎn)4、受托人解散或者法定資格喪失5、受托人辭任或者被解任6、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其它情形,,,（五）：受托人職責(zé)終止的法律后果,法律后果：1、新受托人的選任：40條1款2、信托事務(wù)的移交3、原受托人地位的繼承：40條2款4、原受托人責(zé)任的解除：41條問題1：受托人死亡、或者依法宣告死亡、或者依法宣告無或限制民事行為能力人而終止職責(zé)時(shí)，如何解除其責(zé)任？

34、問題2：受托人因被依法撤銷或被宣告破產(chǎn)、依法解散時(shí)，做出信托事務(wù)處理報(bào)告的義務(wù)人是誰？問題3：委托人和受益人對(duì)受托人做出的處理信托事務(wù)報(bào)告認(rèn)可不一致時(shí)，如何解決？5、共同受托人之一職責(zé)終止時(shí)的特別后果：42條,,,（六）：共同受托人,1、共同受托人的基本原則：2、共同受托人的權(quán)利行使：3、共同受托人的義務(wù)履行詳見31、32條問題：有共同受托人時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)如何轉(zhuǎn)移？,,,第十二節(jié) 信托的變更和終止（—）：信托的變更,1

35、、含義：信托設(shè)立后，當(dāng)出現(xiàn)約定或者法定的變更事由，信托當(dāng)事人依法對(duì)信托文件所規(guī)定的事項(xiàng)進(jìn)行的改變和調(diào)整。2、信托的約定變更：信托文件規(guī)定的變更：原則上都可以。特殊規(guī)定：51條3、法定變更：3項(xiàng)（1）信托財(cái)產(chǎn)管理方法的變更：21條。49條1款（2）受托人的法定變更：39條1款（3）受益人和受益權(quán)的法定變更：46-48條，51條問題:委托人能否對(duì)設(shè)立信托前受益人對(duì)委托人發(fā)生的重大侵權(quán)行為而變更受益人？,,,（二）：信托的終止,1

36、、含義：是指因出現(xiàn)法定或者約定的事由而使信托關(guān)系歸于消滅。2、信托的約定終止：（1）約定的終止事由發(fā)生：（2）要符合連續(xù)性原則，不能違背法律規(guī)定3、法定終止：15、46、52條4、終止的法律后果（1）信托效力消失（2）信托財(cái)產(chǎn)歸屬（3）法定信托的成立：55條,,,第十三節(jié) 公益信托（一）概念,1、含義：公益信托是為了公共利益目的設(shè)立的信托。2、特別生效條件：（1）公益性：A：目的公益性：60條B：效果公益性：

37、能有益于整個(gè)社會(huì)或公眾利益C：完全公益性：每個(gè)目的都應(yīng)當(dāng)具有公益性63條3、形式要件：設(shè)立審批62條（1）審批機(jī)構(gòu)：公益事業(yè)的管理機(jī)構(gòu)（2）審批內(nèi)容：是否符合《信托法》特別規(guī)定、受托人的資格（3）現(xiàn)狀和難點(diǎn)：,,,（二）：公益信托的鼓勵(lì)和監(jiān)管,1、鼓勵(lì)措施：（1）原則性規(guī)定：61條。（2）具體措施：無規(guī)定2、公益信托的監(jiān)管措施：62、66、67、68、71、72（1）審核監(jiān)管：（2）變更監(jiān)管（3）監(jiān)察監(jiān)管3、對(duì)公

38、益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管：734、信托監(jiān)察人的設(shè)立和權(quán)利：64.65條,,,（三）：公益信托的終止和“近似原則”,1、終止：法律無規(guī)定，適用一般規(guī)定53條（1）信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生。（2）信托的存續(xù)違反信托目的。（3）信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)。（4）信托被撤銷2、受托人的權(quán)利義務(wù)（1）報(bào)告義務(wù)：70條（2）清算報(bào)告和公告義務(wù)：71條（3）近似原則的適用義務(wù)：72條,,,第十四節(jié) 信托業(yè)的法律調(diào)整（一）概念和法

39、律內(nèi)涵,1、含義：信托業(yè)指以營利為目的而經(jīng)營信托的商事組織。統(tǒng)稱為“營業(yè)信托經(jīng)營機(jī)構(gòu)”。2、信托業(yè)的基本特點(diǎn)：（1）是一種營業(yè)組織。（2）以信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營為業(yè)務(wù)內(nèi)容。（3）信托業(yè)以商業(yè)組織的形式充當(dāng)受托人。（4）信托業(yè)屬于金融機(jī)構(gòu)，受到金融監(jiān)管。,,,（二）：信托業(yè)的分類,1、信托綜合店：信托公司（1）設(shè)立方式的綜合性。（2）受托財(cái)產(chǎn)的綜合性。（3）運(yùn)用方式的綜合性。（4）信托功能的綜合性。2、信托專營店：證券投資基金管

40、理公司（1）設(shè)立方式的單一性：只能通過基金合同設(shè)立。（2）受托財(cái)產(chǎn)單一性：僅限資金。（3）運(yùn)用方式的單一性：僅限證券投資的方式管理。（4）信托功能的單一性：僅限私益和財(cái)產(chǎn)管理功能。3、信托兼營店：商業(yè)銀行等,,,第十五節(jié) 營業(yè)信托種類（一）集合資金信托計(jì)劃,1、法律：《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》2、集合資金信托計(jì)劃的定義：是由信托公司擔(dān)任受托人，按照受托人的意愿，為受益人的利益，將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）委托人交付的資

41、金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用和處分的資金信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。3、交易結(jié)構(gòu)：,,,（二）：交易流程,1、由信托公司作為受托人發(fā)起設(shè)立，信托收益權(quán)劃分為等額的信托單位，由信托公司向兩個(gè)以上具備合格投資者資格的委托人推介。2、由認(rèn)購信托單位的委托人與信托公司簽訂信托計(jì)劃文件，并將認(rèn)購信托單位的資金交付給信托公司在商業(yè)銀行開立的代理收付賬戶。3、信托計(jì)劃于滿足信托文件規(guī)定的條件時(shí)成立。成立后，委托人交付的認(rèn)購信托單位的資金構(gòu)成信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，每個(gè)信托計(jì)劃

42、的財(cái)產(chǎn)互為獨(dú)立。4、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)由信托公司根據(jù)信托文件規(guī)定的方式、以自己的名義進(jìn)行管理運(yùn)用和處分，并由信托公司聘請(qǐng)的商業(yè)銀行擔(dān)任保管人，對(duì)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管，信托計(jì)劃設(shè)立受益人大會(huì)，受益人大會(huì)依照法定或者信托計(jì)劃文件的約定決定相關(guān)信托管理事項(xiàng)。5、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的收益由受益人按照信托計(jì)劃文件的規(guī)定分享，由信托公司于信托計(jì)劃存續(xù)期間及信托計(jì)劃終止時(shí)按照信托文件的規(guī)定向受益人支付與分配，信托計(jì)劃的損失由信托文件的規(guī)定分擔(dān)。6、信托公司

43、作為信托計(jì)劃的受托人，不享有信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的利益，僅按照信托文件的約定收取信托報(bào)酬。,,,（三）：集合資金信托計(jì)劃的特征,1、屬于資金信托2、屬于自益信托3、屬于集團(tuán)信托4、屬于合同信托（以上是四大特征）5、特殊的當(dāng)事人資格6、特殊的交易結(jié)構(gòu)：（1）必須聘請(qǐng)商業(yè)銀行擔(dān)任保管人（2）必須設(shè)立受益人大會(huì)，決定重大事項(xiàng)（3）存續(xù)期限必須在一年以上,,,（四）：信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)的法律要求—《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》,1

44、、委托人資格限制：合格投資者是指符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托假話相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人（1）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（2）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時(shí)候超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；（3）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入咋最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)收入證明的自然人；,,,（四續(xù)）：設(shè)

45、立的法律要求,2、自然人委托人人數(shù)的限制：當(dāng)個(gè)信托計(jì)劃的自然人自然人委托人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不收限制。3、受益人主體資格的特殊限制：設(shè)立信托時(shí)，參與信托計(jì)劃的委托為惟一受益人，即自益信托。成立后，受益人可以向他人轉(zhuǎn)讓其持有的信托單位，但受讓人也僅限于合格投資者。4、信托最低期限的限制：不得少于一年。5、信托計(jì)劃資金管理方式的特殊要求：信托資金應(yīng)有明確的投資方向和投

46、資策略，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及其他有關(guān)規(guī)定。6、信托受益權(quán)表示方法的特殊限制：劃分為等額的信托單位。7、受托人報(bào)酬的特殊要求：按信托合同約定。8、中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。主要在建立保管制、組建受益人大會(huì)和盡職調(diào)查等方面。,,,（四續(xù)）：設(shè)立信托計(jì)劃文件的法律要求,1、認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書：一式二份，注明委托人認(rèn)購數(shù)量，不得承諾保本和最低收益2、信托計(jì)劃說明書：信托公司的基本情況、信托計(jì)劃的名稱及主要內(nèi)容、信托合同的內(nèi)容摘要、信托計(jì)劃

47、的推介日期、期限和信托單位單價(jià)、信托計(jì)劃的推介機(jī)構(gòu)名稱、信托經(jīng)理人員名單和履歷、律師事務(wù)所出具的法律意見書、風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容、銀監(jiān)會(huì)規(guī)定其他內(nèi)容等3、信托合同4、信托公司的申明義務(wù),,,（五）：結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù),1、交易流程（證券投資信托）：,,,2：結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)的流程,1、信托公司進(jìn)行受益權(quán)分層設(shè)計(jì)。2、信托公司向合格投資者推介優(yōu)先信托單位和劣后信托單位。3、信托計(jì)劃成立后，由信托公司按照信托文件的規(guī)定對(duì)信托資金進(jìn)行管理運(yùn)用和處分

48、。4、信托計(jì)劃存續(xù)期間及終止清算時(shí)，按照信托文件的規(guī)定，優(yōu)先向優(yōu)先受益人分配信托利益，分配后的剩余部分再向劣后受益人進(jìn)行分配。,,,3：結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定,（1）、法律依據(jù)：《機(jī)構(gòu)化業(yè)務(wù)通知》（2）、開展原則：依法合規(guī)原則；風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配原則；充分信息披露原則；公平公正、注重保護(hù)優(yōu)先受益人合法利益原則。（3）、結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)：A：優(yōu)先受益權(quán)與劣后受益權(quán)的配置原則：B：進(jìn)行可行性研究：C：明確參與主體的地位：

49、D：劣后受益人的資金追加：,,,（六）：銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù),1、定義：銀行作為委托人和受益人，將理財(cái)項(xiàng)下的資金作為信托財(cái)產(chǎn)交付信托公司，由信托公司按照信托文件的規(guī)定對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理運(yùn)作與處分的信托業(yè)務(wù)。2、交易流程：（1）銀行設(shè)立理財(cái)產(chǎn)品，包括單一理財(cái)產(chǎn)品和集合理財(cái)產(chǎn)品，明確理財(cái)產(chǎn)品投向信托產(chǎn)品。（2）客戶與銀行簽訂理財(cái)協(xié)議，交付資金。銀行為理財(cái)資金開設(shè)獨(dú)立賬戶。（3）銀行將理財(cái)全部或者部分理財(cái)資金委托給信托公司，簽訂信托協(xié)議

50、，銀行是委托人和受益人，信托公司是受托人。（4）信托公司按照信托協(xié)議的約定，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用和處分，取得收益。（5）信托存續(xù)期間或清算時(shí)，信托公司將收益分配給銀行，銀行在根據(jù)和客戶簽訂的理財(cái)協(xié)議將利潤分配給客戶。,,,（六續(xù)）：銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù),3、特征：（1）形式上是單一資金信托，實(shí)質(zhì)上是集合資金信托；（2）形式上是自益信托，實(shí)質(zhì)上是他益信托；（3）監(jiān)管上雙重性：理財(cái)業(yè)務(wù)端和信托業(yè)務(wù)端。4、投資者資格：（1）原則上向有

51、投資經(jīng)驗(yàn)的客戶銷售，不得向無投資經(jīng)驗(yàn)的客戶銷售。（2）起始資金不得低于10萬元；（3）理財(cái)計(jì)劃用于投資集合資金信托計(jì)劃的，目標(biāo)客戶的選擇應(yīng)當(dāng)參照《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》6條確定的投資者標(biāo)準(zhǔn)；,,,（七）：房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù),1、定義：委托人將自己的資金財(cái)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，由受托人為了受益人的利益或特地目的，將信托財(cái)產(chǎn)用于房地產(chǎn)公司或者房地產(chǎn)項(xiàng)目以獲取利潤的行為。2、監(jiān)管規(guī)定和要求(貸款類信托）：（1）符合國家宏觀調(diào)

52、控政策；（2）四證齊全；（3）二級(jí)資質(zhì)；（4）最低項(xiàng)目資本金比例：保障性住房和普通商品住房項(xiàng)目20%，其他房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目30%（5）項(xiàng)目資本金的真實(shí)性；（6）新增房地產(chǎn)貸款的限制,,,（八）：證券投資信托業(yè)務(wù),1、定義：信托公司將集合信托計(jì)劃或者單獨(dú)管理的信托產(chǎn)品項(xiàng)下資金投資于依法公開發(fā)行并符合法律規(guī)定的交易場所公開交易證券的經(jīng)營行為。2、監(jiān)管規(guī)定和要求：（1）完善的內(nèi)部治理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系；（2）配備直接從事證券信托的人

53、員5人以上，其中至少3名具備3年以上從事證券投資業(yè)務(wù)的經(jīng)歷；（3）建立前、中、后臺(tái)分開的業(yè)績操作流程；（4）具有滿足證券投資信托業(yè)務(wù)需要的IT系統(tǒng)；（5）固有資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監(jiān)管要求；（6）最近一年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰,,,（九）：其它信托業(yè)務(wù),1、私人股權(quán)投資信托：信托公司將信托資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限制流通股或中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)尅投資的其它股權(quán)的信托業(yè)務(wù)。2、信貸資產(chǎn)證券化信托：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作

54、為發(fā)起機(jī)構(gòu)，設(shè)立特定目的的信托，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)性融資活動(dòng)。3、企業(yè)年金信托：設(shè)定年金計(jì)劃的企業(yè)和職工作為委托人，以企業(yè)年金基金作為信托財(cái)產(chǎn)，以參加年金計(jì)劃的企業(yè)職工作為受益人，以具備資格的機(jī)構(gòu)作為受托人，設(shè)立信托，由受托人及其委托的服務(wù)機(jī)構(gòu)（包括賬戶管理人、投資管理人、托管人和投資顧問等中介機(jī)構(gòu)）對(duì)企業(yè)年金基金加以管理、運(yùn)用和處