《金融市場(chǎng)》考試題匯總

1、金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)一、判斷正誤并說(shuō)明原因一、判斷正誤并說(shuō)明原因1.金融工具交易或買賣過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。答:錯(cuò)誤。最核心的是價(jià)格機(jī)制2.利率預(yù)期假說(shuō)不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。答:錯(cuò)誤。市場(chǎng)分離假說(shuō)不能解釋不同期限債券的利率往住是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)3保險(xiǎn)代理人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)行中介活動(dòng)，其行為后果由自己承擔(dān)。答:錯(cuò)誤。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)

2、行中介活動(dòng)，其行為后果由自己承擔(dān)。4.金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng).答:錯(cuò)誤。這種分類是按照交割方式劃分。5.政府除了是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場(chǎng)上的身份是雙重的.答:正確.政府的雙重身份是各國(guó)通例，過(guò)分強(qiáng)調(diào)任何一方都會(huì)影響金融市場(chǎng)6.在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。答:錯(cuò)誤。這是普通股股東的權(quán)利。7.購(gòu)買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)

3、的短期原因.答:錯(cuò)誤。揭示了匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期原因。8.債券市場(chǎng)上資金供求雙方是一種借貸關(guān)系。答:錯(cuò)誤。本質(zhì)上是一種公平、平等、公開(kāi)竟?fàn)幍馁I賣關(guān)系。9.一般來(lái)說(shuō)，股票價(jià)格的高低與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈反方向運(yùn)動(dòng)。答:錯(cuò)誤。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速，社會(huì)需求將日益旺盛，因此，者是同方向運(yùn)動(dòng)的。10.資本市場(chǎng)是指以期限在‘一年以上的金融工具為交易對(duì)象的長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。答:正確。資本市場(chǎng)通常包括兩個(gè)部分:一是銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)二是有價(jià)證券市場(chǎng)。不管是那場(chǎng)，交易對(duì)象的期限

4、都比較長(zhǎng)，都要經(jīng)過(guò)資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，所起的作用也是資本的作用。11.一般情況下，外國(guó)發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。答:錯(cuò)誤。外國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)貶值，同時(shí)也意味著對(duì)外貶值，因此將導(dǎo)致匯率下降。12.票據(jù)雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌的票據(jù)卻只有匯票一種。答正確。支票是見(jiàn)票即付本票的出票人即為付款人，因而無(wú)需承兌。13.短期證券經(jīng)紀(jì)人同票據(jù)經(jīng)紀(jì)人一樣，兼有經(jīng)紀(jì)人和自營(yíng)商的性質(zhì)答:正確。貨幣市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人從事的多是短期交易，專業(yè)化程度役有證券經(jīng)紀(jì)

5、人強(qiáng)，具有一種“全能”的味道。14.經(jīng)紀(jì)人在市場(chǎng)上為買賣雙方成交撮合并且要收取傭金，因此，很多交易者都不愿意通過(guò)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行交易。答:錯(cuò)誤。因?yàn)榻?jīng)紀(jì)人一般都對(duì)其經(jīng)手的交易業(yè)務(wù)和交易對(duì)象具有專業(yè)知識(shí)，諳熟市場(chǎng)行情和交易程序?qū)灰纂p方的資信有很深了解，所以，交易商一般都喜歡通過(guò)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行交易。15.即使在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，次級(jí)市場(chǎng)流通的證券也只占整個(gè)金融工具的23，說(shuō)明次級(jí)市場(chǎng)的重要性不如初級(jí)市場(chǎng)。答:錯(cuò)誤。雖然進(jìn)人次級(jí)市場(chǎng)的證券只是證券總量

6、的一部分，但由于只有次級(jí)市場(chǎng)才賦予證券以流動(dòng)性，它使貨幣管理當(dāng)局得以開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“晴雨表”，因而其重要性比初級(jí)市場(chǎng)有過(guò)之而無(wú)不及。它的規(guī)模大小是一國(guó)金融發(fā)達(dá)與否的重要標(biāo)志。16.外匯經(jīng)紀(jì)人存在的根本原因在于外匯匯率的頻繁波動(dòng)。答:正確。因?yàn)樵谕鈪R市場(chǎng)上，匯率因受多邊政治經(jīng)濟(jì)影響而瞬息萬(wàn)變，外匯買賣雙方要直接進(jìn)行交易存在諸多困難，所以，必須通過(guò)某一個(gè)中間人來(lái)進(jìn)行，外匯經(jīng)紀(jì)人便產(chǎn)生了。17.金融市場(chǎng)未能從中國(guó)封建社會(huì)經(jīng)

7、濟(jì)發(fā)展中自然產(chǎn)生，根本原因是帝國(guó)主義殖民政策破壞的結(jié)果。答:錯(cuò)誤。根本原因在于受封建社會(huì)和自然經(jīng)濟(jì)的栓桔，新的生產(chǎn)方式難以產(chǎn)生.緩慢發(fā)展的商品經(jīng)濟(jì)不能內(nèi)蘊(yùn)對(duì)金融業(yè)的強(qiáng)烈需求.現(xiàn)代金融市場(chǎng)也就難以形成.18.由于各國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度不同，因此，市場(chǎng)本身的構(gòu)成要素也就不同。答:錯(cuò)誤。盡管世界各國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度不同，但市場(chǎng)構(gòu)成要素卻是相同的，即主體、客體、媒體和價(jià)格。19.二十世紀(jì)80年代以來(lái)，西方國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管

8、制”的較大轉(zhuǎn)變。放松管制并非不要監(jiān)管，而是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。正確。這種變化的直接原因，一是世界經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)發(fā)生了根本變化二是為了在變化了的形勢(shì)面前保持和提高金融市場(chǎng)效率.總之，是要在安全與效率之間找到新的平衡.場(chǎng)的基礎(chǔ)。9.傭金經(jīng)紀(jì)人:是指接受客戶委托，在證券交易所內(nèi)代理客戶買賣有價(jià)證券，并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。10.貼現(xiàn)債券:是指發(fā)行時(shí)依照規(guī)定的貼現(xiàn)率，以低于債券面額的價(jià)格發(fā)行，到期按債券面額兌付而不另付利息

9、的債券。11.貨幣頭寸:又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過(guò)?；虿蛔愕臄?shù)量。它是同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易工具。12.養(yǎng)老金基金:又稱退休金基金，是一種契約性金融機(jī)構(gòu)。這種基金的參與者多為私人企業(yè)的職工，資金來(lái)源一般有兩條途徑:一是勞資雙方的集聚二是基金運(yùn)用的收益。13.票據(jù):指出票人承諾或委托付款人，在指定日期或見(jiàn)票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額，并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。票據(jù)是國(guó)際通用的結(jié)算和信用工具.14.證券交易所:是專門的、有組織的

10、證券市場(chǎng)，是證券買賣集中交易的場(chǎng)所。證券交易所只為證券買賣提供交易的場(chǎng)地，本身并不參加證券買賣，也不決定交易的價(jià)格。15.公司型投資基金:是指具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的.投資于特定對(duì)象的股份制投資公司。16.第四市場(chǎng):指作為機(jī)構(gòu)投資者的買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場(chǎng)。一般是通過(guò)電腦通訊網(wǎng)絡(luò)如電腦終端機(jī)，把會(huì)員連接起來(lái)，并在辦公室內(nèi)利用該網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)，尋找買方或賣方，最后直接成交.17.籃籌股:又稱熱N股，是指那4規(guī)棋魔大

11、、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。18.套匯交易:是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤(rùn)的交易方式。19.期貨市場(chǎng)：是指交易協(xié)議雖然已經(jīng)達(dá)成，交割卻耍在某一特定時(shí)問(wèn)進(jìn)行的市場(chǎng)20.股票行市:即股票在流通市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。21.開(kāi)放型基金:又稱開(kāi)放型投資基金.是封閉式投資基金的對(duì)稱。是指原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒(méi)有數(shù)額限制，可以根據(jù)實(shí)際需要和經(jīng)營(yíng)策略隨時(shí)增加或減

12、少的投資基金。22.專家經(jīng)紀(jì)人:即傭金經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)紀(jì)人。23.基本分析：證券投資的分析方法之一，技術(shù)分析的對(duì)稱，即對(duì)證券投資基本面的分析，它通過(guò)研究形響證券供給和證券需求兩種力盤的變動(dòng)因素，作為投資某個(gè)投資品種內(nèi)在投資價(jià)值的依據(jù)。24.債券代銷：是指?jìng)l(fā)行者委托承銷商代為向社會(huì)推銷彼券的經(jīng)濟(jì)行為。25.銀行承兌匯票:是由出票人開(kāi)立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來(lái)日期支付一定金額給收款人。26.場(chǎng)外交易:是指具有準(zhǔn)人資格

13、的金觸機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金觸通的市場(chǎng)。27.公司型投資基金:是指具有共同投資目標(biāo)的投資者，依據(jù)公司法組成以盈利為目的。投資于特定對(duì)象的股份制投資公司。28.金融期貨:是相對(duì)于商品期貨而言，是指一種法律上具有約束力的和約，它規(guī)定所買賣的金融商品的品種、數(shù)額、并約定在將來(lái)某個(gè)日期按已協(xié)議的價(jià)格進(jìn)行交創(chuàng).29.金融衍生品:又稱衍生性金觸工具或衍生性金融商品，是指在基礎(chǔ)性金融工具如股票、債券、外匯、利率等的基礎(chǔ)上，衍生出來(lái)的金融工具或金破商品

14、。30.貨幣經(jīng)紀(jì)人：又稱貨幣市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人，是指在貨幣市場(chǎng)上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中介商人。31.永久債券：是指一種由國(guó)家發(fā)行的不規(guī)定還本日期，僅按期支付利息的公債。這種債券并非永不償還，而是只在財(cái)政較為寬裕時(shí)兌回沖銷，故償還期難以固定。32.資本市場(chǎng):貨幣市場(chǎng)的對(duì)稱，又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。是指專門融通期限在一年以上中長(zhǎng)期資金的市場(chǎng)。長(zhǎng)期資金多起資本作用，主要滿足市場(chǎng)主體對(duì)長(zhǎng)期資本的需求。33.套利交易:外匯交易的方式之一。是指利用不同國(guó)家

15、和地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。套利交易依利率差異的存在而存在。34.完美市場(chǎng):是指在這個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行交易的成本接近或等于零，所有的市場(chǎng)參與者都是價(jià)格的接受者。在這個(gè)市場(chǎng)上，任何力量都不對(duì)金融工具的交易及其價(jià)格進(jìn)行干預(yù)和控制，任由交易雙方通過(guò)自由競(jìng)爭(zhēng)決定交易的所有條件。35.股票投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):是指股票市場(chǎng)本身因各種困素的影響而引起股票價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn).主要包括政治

16、局勢(shì)動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊縮、政府干預(yù)金融市場(chǎng)、投資大眾心理波動(dòng)和大投機(jī)家興風(fēng)作浪等。36.重復(fù)保險(xiǎn)是指投保人對(duì)同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益，同一保險(xiǎn)事故分別與兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)。37.封閉型投資基全:開(kāi)放型投資基金的對(duì)稱.是指基金規(guī)模在發(fā)行前便已確定.在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資金。1利率預(yù)期假說(shuō)：是指長(zhǎng)期利率相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)的理論假設(shè)。在這一假設(shè)下收益率曲線反映所有金融