干貨-融資租賃如何對接p2p

1、（干貨）融資租賃如何對接（干貨）融資租賃如何對接P2PP2P（棕櫚樹棕櫚樹）近年來，融資租賃業(yè)急劇升溫，資產(chǎn)規(guī)模迅猛增長。而P2P產(chǎn)品端同質(zhì)化較為嚴(yán)重，為了避開競爭，很多網(wǎng)貸平臺與融資租賃公司合作，將其融資租賃業(yè)務(wù)對接至P2P平臺，網(wǎng)貸行業(yè)的細分趨勢儼然成為一種潮流。一、融資租賃為何對接一、融資租賃為何對接P2P（一）融資租賃公司資金短缺（一）融資租賃公司資金短缺2013年，我國融資租賃業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已超過2萬億，成為僅次于美國的全球第二大

2、融資租賃市場。然而，資金及資本嚴(yán)重不足一直是制約融資租賃業(yè)發(fā)展的主要問題之一。目前融資租賃公司的主要資金來源是銀行的項目貸款（租賃項目融資）、流動資金貸款（債權(quán)融資）、保理融資、租賃合同轉(zhuǎn)讓（應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓）、租賃資產(chǎn)私募證券化以及通過單一信托計劃對接的銀行理財資金或自有資本，其中銀行渠道占融資租賃公司資金來源的90%以上；而股東出資、發(fā)債融資和金融租賃公司的同業(yè)拆借等渠道占比較低。融資租賃企業(yè)以自身的信用為保證向銀行申請銀行流動資金貸款

3、。銀行主要審核的是融資租賃企業(yè)信用記錄和經(jīng)營業(yè)績，特別是現(xiàn)金流量。一般經(jīng)營業(yè)績較好、信譽記錄佳的融資租賃公司才可能得到銀行貸款，且如果過度對銀行依賴，不利于融資租賃公司做大做強，解決資金來源問題對行業(yè)來說相當(dāng)迫切。（二）（二）P2P平臺缺乏項目，風(fēng)控能力不足平臺缺乏項目，風(fēng)控能力不足P2P網(wǎng)貸平臺作為投資和融資渠道，如果在創(chuàng)立之初沒有一定的市場積累，從零開始尋找借款人難度會很大。網(wǎng)貸平臺發(fā)展到一定程度實質(zhì)上是優(yōu)質(zhì)借款人和優(yōu)質(zhì)借款項目之間

4、的競爭。且很多平臺自身業(yè)務(wù)并無風(fēng)控能力，較多數(shù)的網(wǎng)貸平臺都是從銀行挖角具有多年風(fēng)控經(jīng)驗的人來主導(dǎo)風(fēng)控，但是民間借貸和傳統(tǒng)銀行借貸之間的風(fēng)險管理仍存在較大不同。部分平臺采取與擔(dān)保公司等第三方公司合作的模式來剝離風(fēng)險，由合作機構(gòu)來承擔(dān)借款人的違約風(fēng)險。（三）融資租賃公司業(yè)務(wù)模式風(fēng)險低（三）融資租賃公司業(yè)務(wù)模式風(fēng)險低融資租賃的交易結(jié)構(gòu)具有一定的獨特性，承租人具有租賃物件的使用權(quán)，出租人享有租賃物件的所有權(quán)，由于其融資與融物相結(jié)合的特點，出現(xiàn)問

5、題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，且新設(shè)物權(quán)要比債權(quán)人抵押更為有效與真實，風(fēng)險遠低于一般抵押貸款。只是承租人還款能力與上下游產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟形勢在這種模式下，P2P網(wǎng)貸平臺只是為融資租賃公司提供了資金來源，業(yè)務(wù)操作均由融資租賃公司完成，實質(zhì)的借款人是融資租賃公司，只是在構(gòu)建模式上通過資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓來實現(xiàn)個人（承租人）對個人（投資人）借貸方式。該模式也稱為回購型轉(zhuǎn)讓交易，即為承租人未能在約定期限內(nèi)償還應(yīng)

6、收租金，融資租賃公司作為出租方和轉(zhuǎn)讓方，應(yīng)回購融資租賃收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓交易行為，對投資人承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。線下融資租賃項目收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式由地方金融資產(chǎn)交易所或交易中心普遍開展，但是此類業(yè)務(wù)對接至網(wǎng)貸平臺存在一些難點：一是金融資產(chǎn)交易所的投資人一般是私募或者企業(yè)，投資金額比較大，對投資收益率要求比較高，屬于高風(fēng)險投資；二是融資租賃項目的資金成本均控制在較低水平，平臺線上融資利率較高，二者難以相互匹配。在上述兩類模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合融資租賃業(yè)務(wù)的

7、特點，還演變出一些分類業(yè)務(wù)模式，目前較為普遍的主要集中在直接租賃和售后回租上。三、風(fēng)險及措施三、風(fēng)險及措施目前，P2P對接融資租賃項目風(fēng)險點主要體現(xiàn)在融資租賃公司對項目風(fēng)險控制能力以及對資產(chǎn)的回購能力。雖然P2P平臺將業(yè)務(wù)風(fēng)險剝離至融資租賃公司，但是還應(yīng)對融資租賃公司的風(fēng)險能力進行考量。融資租賃項目的風(fēng)險主要體現(xiàn)在：1、融資融資公司的回購能力公司的回購能力融資租賃項目對接P2P，網(wǎng)上標(biāo)的期限一般為短期，控制在一年以內(nèi)，而租賃資產(chǎn)的融資期