市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度、非利息收入與我國(guó)上市商業(yè)銀行績(jī)效的研究.pdf

1、有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展是銀行績(jī)效的重要影響因素。近年來外資銀行的進(jìn)入、利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和民營(yíng)銀行的建設(shè)等多項(xiàng)改革使我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，圍繞提升績(jī)效為目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)策略對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展具有舉足輕重的作用。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的同時(shí)，商業(yè)銀行的非利息收入占比發(fā)生了明顯的變化。關(guān)于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（包括市場(chǎng)集中度）對(duì)銀行績(jī)效的影響、非利息收入對(duì)銀行績(jī)效的影響，國(guó)內(nèi)外學(xué)者在這兩方面的研究不少，但是嚴(yán)格將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

2、度和市場(chǎng)集中度兩者區(qū)分開來，在銀行績(jī)效的衡量上同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益兩方面的因素，并且分析二者的共同作用下兩者對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的交互影響，考察隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的變化，非利息收入的發(fā)展對(duì)銀行績(jī)效影響的研究如同鳳毛麟角。因此，本文試圖對(duì)這一領(lǐng)域進(jìn)行探索。這對(duì)審視我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)具有重要意義。
　　首先，本文分析了大量國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)及研究成果，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度與銀行績(jī)效的相關(guān)性、非利息收入影響銀行績(jī)效的文獻(xiàn)進(jìn)

3、行了綜述，并基于相關(guān)理論分別對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度與銀行績(jī)效的相關(guān)性、非利息收入對(duì)銀行績(jī)效的影響進(jìn)行分析。在實(shí)證方面，本文采用了新的度量方法——Boone指數(shù)來衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度，利用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)計(jì)算出各樣本的邊際成本，然后測(cè)算出相對(duì)應(yīng)的Boone指數(shù)。綜合考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)兩方面的因素，將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的凈資產(chǎn)收益率(SHROA)作為衡量上市商業(yè)銀行績(jī)效的指標(biāo)，利用我國(guó)2007年-2016年16家上市商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)就市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度、非利息收入以及二者共

4、同作用對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行績(jī)效的影響建立三個(gè)模型，并分別選擇適合的靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行實(shí)證研究。本文研究發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的增加不利于上市商業(yè)銀行績(jī)效的提升，但是非利息收入業(yè)務(wù)的拓展有助于上市商業(yè)銀行績(jī)效的提高;在樣本期間隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的增強(qiáng)，非利息收入對(duì)上市商業(yè)銀行績(jī)效正向的邊際影響會(huì)越來越小，甚至當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度增加到一定程度時(shí)非利息收入的增加反而不利于上市商業(yè)銀行績(jī)效的提升。最后，在上述實(shí)證分析結(jié)果的基礎(chǔ)上提出研究結(jié)論，為我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)