石油價(jià)格與歐元匯率的相依性研究.pdf

1、石油價(jià)格與匯率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵變量，是整個(gè)社會關(guān)注的焦點(diǎn)。并且，石油價(jià)格和匯率存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的相互關(guān)聯(lián)，本文即是找出兩者之間的相互關(guān)系，并建立兩者之間的相依結(jié)構(gòu)。
　　 石油價(jià)格的變化會對國際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生非常重要的影響，并且經(jīng)濟(jì)全球化也導(dǎo)致對國際貿(mào)易、國際金融產(chǎn)生錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系。因此，石油價(jià)格和和匯率已成為社會各界人士關(guān)注的焦點(diǎn)。兩者之間的價(jià)格變化對整個(gè)金融市場產(chǎn)生了無法估量的影響。研究兩者之間的關(guān)系，首先用非參數(shù)方法研究兩者之間的

2、傳導(dǎo)效應(yīng)，通過繪制關(guān)聯(lián)性圖，能明顯的反映出兩個(gè)變量之間的傳導(dǎo)效應(yīng)強(qiáng)度及相依性。本文的研究表明，兩者之間并不是獨(dú)立的變量，存在很強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。
　　 石油價(jià)格與匯率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵變量，兩者之間的相依結(jié)構(gòu)以前文獻(xiàn)涉及很少。本文首先用非參數(shù)方法（Chi-plot和K-plot）檢驗(yàn)了國際油價(jià)和歐元匯率之間的相關(guān)性，然后運(yùn)用Copula函數(shù)刻畫了兩者之間的相依結(jié)構(gòu)，尤其是尾部相關(guān)情況。結(jié)果表明:石油價(jià)格和歐元匯率之間存在著傳導(dǎo)效應(yīng)并存