P2P借貸模式與風險研究.pdf

1、2014年，隨著媒體曝光率的不斷攀升，P2P網(wǎng)絡借貸逐漸走進了人們的視線。所謂P2P，翻譯成中文就是“個人對個人”的意思，P2P網(wǎng)絡借貸就是互聯(lián)網(wǎng)和借貸相結(jié)合的產(chǎn)物。隨著國外P2P行業(yè)先進經(jīng)驗的引進和國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)及民間借貸的興起，P2P網(wǎng)絡借貸已經(jīng)成為一種新興的不可忽視的業(yè)務模式。
　　對于P2P這樣一個舶來品，其在國內(nèi)的發(fā)展還是相當迅速的。2005年，英國的Zopa成為全球首家P2P小額貸款機構(gòu)，后來美國的Prosper和Lend

2、ing Club等P2P平臺相繼取得成功，這使得國內(nèi)的一些金融界和IT界的人士獲得了啟發(fā)。但是因為中國的實際情況，當2007年國內(nèi)首家P2P平臺——拍拍貸成立后，并沒有獲得現(xiàn)如今這般轟動的效應，國內(nèi)不完善的征信系統(tǒng)使得照搬國外平臺的做法存在很多缺陷。正因為如此，國內(nèi)后來的P2P網(wǎng)貸企業(yè)理所當然地進行了本土化的改進，形成了目前最流行的線上線下并行的模式。2009年到2014年P(guān)2P行業(yè)迎來爆發(fā)性的增長時期，平臺數(shù)量呈幾何增長。與此同時，對

3、于這種本土化的改進是否背離了P2P的核心概念也引起了多方激烈的爭論。
　　由于國內(nèi)學術(shù)界對P2P借貸的研究起步較晚，其中多數(shù)是對國外P2P行業(yè)經(jīng)驗的論述，對于國內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展也多以介紹性的研究居多，且這些文獻大多數(shù)是從宏觀上去闡述的。因此，本文的初衷就是通過對國內(nèi)外P2P行業(yè)諸多方面的比較分析，把隱藏在宏觀角度下的問題找出來，試圖找出國內(nèi)P2P行業(yè)未來發(fā)展的方向。
　　本文的后一部分主要闡述了P2P行業(yè)面臨的一個最主要的

4、問題——風險控制。當然行業(yè)的風險控制離不開監(jiān)管，只有明確的監(jiān)管政策出臺后P2P行業(yè)才算是真正迎來自己的春天。
　　通過國內(nèi)外P2P行業(yè)的比較分析，本文主要有以下建議：(1)國內(nèi)的P2P行業(yè)是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的有效補充，對于解決普通人和小微企業(yè)的融資困難有著不可比擬的優(yōu)勢，因此政府不應“一刀切”，而是應該及時出臺相關(guān)法律法規(guī)，引導行業(yè)走向陽光。(2)國內(nèi)P2P平臺的風控能力有待提高，各平臺應把眼光放的長遠一些，以平臺用戶的利益為根本，在