基于EEMD模型的多尺度黃金價格波動特征分析及其預(yù)測研究.pdf

1、黃金具有貨幣、金融、商品等屬性，被廣泛運用于各個領(lǐng)域。正因為其復(fù)雜的屬性，不僅經(jīng)濟環(huán)境對黃金價格的波動產(chǎn)生巨大影響，而且地緣政治、貨幣市場、股票市場、石油市場等因素也會影響到黃金價格。因此，如何有效地預(yù)測黃金價格就成為了一個比較重要的課題。
　　本文首先對有關(guān)黃金市場的理論進行系統(tǒng)梳理。然后在以往研究中使用的預(yù)測模型進行回顧，評析各個預(yù)測方法的優(yōu)勢與劣勢。由于黃金價格序列是非線性和非平穩(wěn)的，傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)模型假定數(shù)據(jù)是線性的，難以捕

2、捉到黃金價格序列中的非線性模式，從而不能精確預(yù)測到黃金價格。據(jù)此，本文提出了基于EEMD（集合經(jīng)驗?zāi)B(tài)分解方法）分解黃金價格的分析方法，利用此方法對國際黃金歷史價格分解為若干不同頻率的價格分量，分別提取出長期價格、中期價格以及短期波動價格。結(jié)合ICSS與Chow方法對三個事件價格進行結(jié)構(gòu)變點檢驗，并運用外部事件與變點檢驗結(jié)果進行對比，以此分析外部事件對黃金價格波動特征的影響。研究發(fā)現(xiàn)，市場波動項的周期為4.3個月，可以認為是黃金價格在短

3、期內(nèi)都有一個自我調(diào)整的功能，能夠?qū)σ话闶袌鍪录T如“迪拜事件”以及“塞浦路斯事件”發(fā)生進行調(diào)整，其持續(xù)時間約為三個月;重大事件項的周期為40.8個月，可以認為是一些未預(yù)料突發(fā)的事件諸如戰(zhàn)爭和經(jīng)濟危機等能對黃金價格有著較大影響，并會持續(xù)很長一段時間;長期趨勢項表示黃金價格的長期趨勢。最后，采用支持向量機模型對黃金價格分解并提取出市場波動價格、重大事件價格和趨勢價格進行預(yù)測，并通過使用粒子群算法優(yōu)化四種不同核函數(shù)的支持向量機，發(fā)現(xiàn)運用粒子群