我國(guó)第三方支付虛擬賬戶中沉淀資金的孳息權(quán)屬問(wèn)題研究.pdf

1、隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)運(yùn)而生，尤其是其中的第三方支付，獲得了眾多的關(guān)注。但是在帶來(lái)方便的同時(shí)，第三方支付在實(shí)際應(yīng)用中也出現(xiàn)了許多問(wèn)題，特別是圍繞沉淀資金所產(chǎn)生的問(wèn)題。這些問(wèn)題一方面與第三方支付興起較晚有關(guān)，并導(dǎo)致監(jiān)管體系落后。另一方面則是由于我國(guó)在第三方支付，特別是其沉淀資金的問(wèn)題上法律界定不清，立法位階低。由于在線交易的規(guī)模迅速膨脹，第三方支付作為在線交易的關(guān)鍵一環(huán)，其中的沉淀資金池規(guī)模也日益龐大，所面臨的問(wèn)題越來(lái)越凸出。<

2、br>　　現(xiàn)在通說(shuō)的觀點(diǎn)認(rèn)為，第三方支付與用戶之間是保管合同法律關(guān)系，而沉淀資金應(yīng)該被視作第三方機(jī)構(gòu)對(duì)用戶的負(fù)債，其所有權(quán)屬于用戶，產(chǎn)生的孳息也歸用戶所有。但是在第三方支付的沉淀資金法律定性上，立法一直模糊不清。除了2010年央行公布的法規(guī)，明確認(rèn)定沉淀資金所有權(quán)屬于用戶，在其后的一系列法規(guī)當(dāng)中，再也沒(méi)有提到沉淀資金權(quán)屬問(wèn)題。由于立法的局限，時(shí)至今日，關(guān)于沉淀資金性質(zhì)及其孳息權(quán)屬的認(rèn)定在學(xué)界始終無(wú)法統(tǒng)一。但是第三方支付的快速發(fā)展，已經(jīng)對(duì)

3、社會(huì)生活的方方面面都產(chǎn)生巨大影響，在一定程度上替代了銀行的部分作用，如果不對(duì)日益擴(kuò)大的沉淀資金規(guī)模做出明確的界定，那么這將不利于第三方支付的進(jìn)一步發(fā)展，甚至?xí)?duì)實(shí)體金融產(chǎn)生沖擊。
　　到目前為止，圍繞第三方支付的沉淀資金問(wèn)題，主要集中在沉淀資金的權(quán)屬問(wèn)題，以及由它衍生出來(lái)的孳息權(quán)屬問(wèn)題。這些問(wèn)題的解決不僅有賴于立法的完善，監(jiān)管體系的構(gòu)建也十分重要。目前我國(guó)的沉淀資金監(jiān)管主要由央行和各托管銀行進(jìn)行，但是由于托管行和第三方平臺(tái)之間存在