互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)債權(quán)融資改善的研究.pdf

1、小微企業(yè)無(wú)論從經(jīng)濟(jì)規(guī)模還是就業(yè)人數(shù)看都是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。由于企業(yè)規(guī)模限制和自身管理水平等問題，小微企業(yè)一直存在經(jīng)營(yíng)核算不規(guī)范、財(cái)務(wù)信息失真的硬傷，商業(yè)銀行審貸需要清晰的財(cái)務(wù)報(bào)表以及可抵押的物品，對(duì)小微企業(yè)信貸支持積極性不高，融資難、融資貴的問題限制了小微企業(yè)進(jìn)一步成長(zhǎng)。
　　互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)經(jīng)過九年的發(fā)展，已經(jīng)成為一支不可忽略的金融服務(wù)力量，尤其是經(jīng)過2013年、2014年的爆發(fā)性成長(zhǎng)，交易規(guī)模迅速攀升。以陸金所、人人貸、

2、紅嶺創(chuàng)投等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已經(jīng)形成了自己獨(dú)特的信貸流程、風(fēng)控手段。
　　首先，從其技術(shù)性、創(chuàng)新性、廣泛性、前瞻性的特征入手，結(jié)合小微企業(yè)的融資需求特點(diǎn)，得出互聯(lián)網(wǎng)金融在哪幾個(gè)方面與之相適配。通過對(duì)在信息不對(duì)稱條件下企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行非靜態(tài)博弈，發(fā)現(xiàn)貸款成功的主要影響因素是單位貸款成本與調(diào)查費(fèi)用，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)的目標(biāo)與之是相一致的，其目標(biāo)是通過降低每筆貸款企業(yè)信貸調(diào)查費(fèi)用和單位貸款成本兩種方式來(lái)降低對(duì)借款人守

3、信概率要求，進(jìn)而滿足了小微企業(yè)融資需求。從而得出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)債權(quán)性融資的適配性更高。
　　其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)債權(quán)融合效率改善情況的研究，本文從企業(yè)的融資成本、融資時(shí)效性、資金利用率、渠道可獲得性、融資機(jī)制的規(guī)范度、清償能力六個(gè)方面構(gòu)建了小微企業(yè)融資效率評(píng)價(jià)模型，運(yùn)用模糊評(píng)價(jià)的方法，比較了互聯(lián)網(wǎng)金融借款與商業(yè)銀行貸款下小微企業(yè)的融資效率情況，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融借款可以有效的改善小微企業(yè)債權(quán)融資效率。
　　最后，對(duì)