基于OIFElman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的期權(quán)價格預(yù)測.pdf

1、隨著經(jīng)濟各領(lǐng)域聯(lián)系的加深、全球經(jīng)濟關(guān)聯(lián)性的日益加強，金融風(fēng)險也隨之加大，因規(guī)避和利用風(fēng)險的需要，金融衍生品的重要性日益加強。
　　布萊克（Black）、斯科爾斯（Scholes）和默頓（Merton）等給出了期權(quán)定價的解析形式--Black-Scholes-Merton模型，該模型在歐式期權(quán)定價理論中占有重要地位。之后又產(chǎn)生了很多期權(quán)定價理論和數(shù)值方法。將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)用于期權(quán)定價是一種新的方法，將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型用于期權(quán)定價的方法也隨著神

2、經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展而不斷擴展。
　　本文利用了Output-Input Feedback Elman神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有全局遞歸（可以利用歷史信息）的優(yōu)點。再將模型用遺傳算法進行優(yōu)化，并引入懲罰收益因素，可以有效地提高神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的預(yù)測精度。將優(yōu)化后的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型用于預(yù)測期權(quán)價格，可取得很好的預(yù)測結(jié)果。
　　上世紀(jì)90年代，我國開始權(quán)證交易，由于金融市場不完善等原因，權(quán)證交易退出了我國的證券市場。2015年2月9日，上海證券交易所（以下簡